资本市场"老赖"屡罚屡犯 业内建议处罚大于违法收益
“利益驱使叠加侥幸心态,这是资本市场中经常出现违法违规惯犯的原因所在。”昨日,一位不愿透露姓名的券商人士在接受《证券日报》记者采访时如是说。
近日,证监会稽查部门召开重大案件办理工作调度推进会,集中督办10起典型案件,依法严厉打击性质恶劣、影响重大的证券期货违法违规行为。这10起案件主要涉及四种案件类型,包括“个别实施违法违规行为的人员被行政处罚后,不收敛、不收手,屡罚屡犯,继续利用他人账户,通过连续交易、自买自卖等方式操纵多只股票价格,违法收益巨大”等。
就以屡罚不改的“唐家班”为例。《证券日报》记者梳理发现,由于唐汉博等人多次、反复在境内或跨境实施操纵市场行为,近年来已被证监会多次严肃查处。如2010年4月1日至5月13日,唐园子因利用9个账户超比例持有“海鸥卫浴”股票未进行报告和公告,被证监会给予行政处罚;2012年2月27日至3月2日,唐汉博先后控制9个账户操纵“华资实业”股票,最终被证监会处以“没一罚五”的顶格罚款,罚没款金额近4000万元;同年5月28日至2013年1月16日,唐汉博控制使用“袁海林”等12个账户操纵“银基发展”股票,再次被证监会做出处罚。
尤为瞩目的是,随着监管态势的进一步升级,即便唐汉博等人转战香港,但其利用“沪港通”账户进行跨境操纵“小商品城”的案例,最终依然被监管层查处。与此同时,该案还牵出唐汉博及其“唐家班”涉嫌操纵同花顺、杰赛科技、广发证券、新希望、博云新材等5只股票的另一宗操纵案。对此,证监会依法、从重对涉案当事人作出了顶格行政处罚,两案罚没款合计逾12亿元。
太平洋证券策略分析师金达莱在接受《证券日报》记者采访时表示,在A股市场中,这种屡罚屡犯惯犯的存在,对于资本市场的健康发展是具有很大危害的。首先,这种行为助长了违法侥幸心理,明知故犯、屡禁不止的违规行为将增大执法成本,对监管机关的权威性构成挑战;其次,这种行为不利于市场对违规行为严重性的充分认识,行政处罚后仍能重蹈覆辙,至少反映违规人员并未对相关规定引起高度重视;最后,也助长了资本市场的投机行为,屡罚屡犯的背后是违规成本的低廉和违法收益的丰厚,反映出非价值投资仍然能获得高收益。
金达莱认为,这种屡罚屡犯的行为恰恰说明目前的违规成本较低,因此需要加大相关违法行为的处置力度。处罚力度至少需要提高到使违规的代价能够远远超出其违法收益。
本类推荐
- 11-19中国数字化人才缺口去年接近1100万 数字经济打开就业新空间
- 03-31前2月轻工营收利润显著回升 8种重点轻工商品出口额增长76.8%
- 02-10国家统计局:1月居民消费价格同比下降0.3% 环比上涨1%
- 09-16推动构建新型国际关系 共创世界更加美好未来
- 09-16共同开创互利共赢的合作局面
- 06-04加强新型城镇化建设:县城补短板 内需扩空间
- 11-18证监会提高上市公司质量行动计划出炉 46项任务打造优质上市公司
- 07-03中国经济大有潜力 “稳”字当头改革加力
- 07-03李克强出席2019年夏季达沃斯论坛开幕式并发表特别致辞
- 06-30我国产权交易资本市场交易额首破10万亿元
本类固顶
- 11-19中国数字化人才缺口去年接近1100万 数字经济打开就业新空间
- 12-10降成本再加力 获得感实打实(政策解读)
- 09-16卫健委的10个“减油”建议 这个最关键!
- 09-15一瓶矿泉水能做多“大”?
- 06-08习近平致信祝贺哈尔滨工业大学建校100周年
- 07-06中央财政出台奖补政策 支持优势特色农产品保险
- 07-02塑造中国未来金融业 达沃斯年会嘉宾探讨经济热点
- 06-05监管“严”字当头 下半年房企融资环境难言宽松
- 05-07发改委:城市不能搞选择性落户 稳慎改革农村宅基地制
- 04-19耕地占用税法实施办法征求意见拟于9月1日实施
- 商务部向美方提出磋商要求 正式
- 世界杯赌球调查:组织赌球的团伙
- 商务部:美国自身原因导致其出现
- 国务院:央企将认真研判 积极应
- 人民日报:中国制造2025公开
- 住建部:因地制宜推进棚改货币化
- 海关总署:上半年累计贸易顺差9
- 塑造中国未来金融业 达沃斯年会
- 欧盟欲掐“黄金签证”,投资移民
- 压岁钱巨款如何打理? 银行保险
- 资管新规落地第二年 央行将帮助
- 中国数字化人才缺口去年接近11
- 国企重组整合提速 新央企集团适
- 四部门:“十四五”沿黄重点地区
- 精准施策提振内需 消费活力释放
- 发改委:7月份共审批核准固定资
- 商务部:海南跨境服贸清单允许境
- 助力浦东发展 海关总署15项举
- 前2月轻工营收利润显著回升 8
- 国家统计局:1月居民消费价格同
- 降成本再加力 获得感实打实(政
- 推动构建新型国际关系 共创世界
- 共同开创互利共赢的合作局面
- 卫健委的10个“减油”建议 这
- 一瓶矿泉水能做多“大”?
免责声明:本站转载内容已注明来源,仅供阅读,所有图文稿件版权均属来源处所有,转载不用于任何商业用途,转载不代表同意其观点或其内容真实性。如稿件转载涉及版权问题,请及时发邮件给我们,核实后会第一时间进行删撤处理。 (备案号:京ICP备1801232号-1)