7月14日晚，沪深两市首份半年报出炉。拓维信息上半年实现营业收入8.9亿元，同比增长47.51%；归属于上市公司股东的净利润为6071万元，同比增长68.32%。报告期内，公司大力强化技术能力、渠道能力的建设，与华为在华为云、鲲鹏、昇腾、鸿蒙四大领域开展全产业链合作，打造自主可控鲲鹏架构的行业一体化解决方案。

　　Wind数据显示，截至7月14日收盘，1187家A股公司披露了2021年上半年业绩预告，超七成公司预喜。下游需求快速恢复，企业积极扩产，钢铁、化工、有色等周期类公司业绩“崛起”。对于如何挖掘投资机会，机构建议关注景气度向上、业绩稳定的新能源及电子等行业企业。

　　预喜比例高

　　在上述已披露2021年上半年业绩预告的1187家公司中，907家公司预喜，占比76.41%。其中，略增136家，扭亏135家，续盈8家，预增628家。

　　从净利润增长率指标看，剔除扭亏的上市公司，407家公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润增幅超过100%，90家公司预计超过500%，44家公司预计超过1000%。热景生物、精准信息、江苏索普、双环传动4家公司预计上半年净利润同比增幅均超过100倍。

　　净利润规模方面，544家公司预计2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润超过1亿元，213家公司预计超过5亿元，115家公司预计超过10亿元，中国石油、中国石化、中远海控、中国建筑、中国人保、万华化学、京东方A、中信证券8家公司预计上半年净利润上限均超过100亿元。

　　高景气度提振业绩

　　中国证券报记者梳理发现，受下游需求快速恢复等因素影响，钢铁、化工、有色等周期类上市公司业绩提升明显。

　　有的企业积极扩产，需求恢复后业绩快速提升。万华化学预计2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润134亿元至136亿元，同比增长373%到380%。对于业绩变动的原因，公司表示，2021年上半年，烟台MDI装置完成110万吨/年技改扩能，公司MDI产能进一步提升；百万吨乙烯等新装置投产，主要产品产量、销量同比增加。随着全球疫情缓解，下游市场需求好转。部分海外地区化工装置受极端天气等因素影响，导致全球供应紧张，化工原料价格上涨。公司主要产品相比去年同期量价齐升，上半年经营业绩同比大幅增长。

　　半导体、计算机、通信和其他电子设备制造等行业景气度高，相关上市公司业绩超预期。京东方A预计2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润125亿元至127亿元，同比增长1001%至1018%。公司指出，上半年半导体显示行业持续高景气度，需求持续旺盛，而驱动IC等原材料紧缺，行业呈现供不应求的局面，IT、TV等产品价格均有不同程度上涨。上半年，公司成熟产线保持满产满销，LCD主流应用市占率继续保持领先，产品结构进一步改善，高端产品占比明显提升，盈利能力增强，经营业绩增长显著高于价格涨幅，行业龙头优势进一步体现。2021年以来，公司进一步推动实现“1+4+N”航母事业群框架的搭建，显示事业、传感器及解决方案事业、Mini-LED事业、智慧系统创新事业和智慧医工事业快速发展，继续向半导体显示产业链和物联网各应用场景价值链延伸。华西证券认为，面板行业高景气度持续，京东方A半年报预告超预期。多显示技术持续发展将为公司业绩增长带来新的动力。

　　跨境运输、航空、旅游、电影等行业上市公司业绩反弹。中远海控预计2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润约370.93亿元，上年同期仅为11.37亿元。对于业绩变动的主要原因，公司表示，报告期内集装箱航运市场持续向好，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为2066.64点，相比上年同期增长133.86%。报告期内，公司积极推动“十四五”规划良好开局，克服全球疫情等多重因素叠加影响，充分发挥集装箱物流供应链的支撑作用，通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，量价齐升整体业绩实现大幅增长。

　　挖掘投资机会

　　根据财信证券研报，A股市场后续大概率呈震荡上行的结构型行情，第三季度市场将从流动性驱动逻辑逐渐转向业绩增长和成长驱动逻辑。

　　中泰证券认为，2021年盈利增速明显上调的行业主要包括：受益于涨价周期的上游资源品，比如钢铁、基础化工、石油石化、煤炭等行业；前期受损明显的下游服务业，例如消费服务、交通等行业，随着疫情影响转淡业绩改善；出口驱动导致景气度提升的部分制造业，例如纺织服装、电子行业等。而专业机械、通用设备、仪器仪表等行业存在景气度回落迹象，相关上市公司半年报业绩面临压力。